Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Amendment) Regulations, 2022

5430 GI/2022 (1) रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधसूचिा मुम्बई, 11 अगस्ट् त, 2022 प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (संिोधि) जिजियम, 2022 सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/93.–बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 की धारा 11 तथा धारा 30 के साथ पठित प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) अजधजियम, 1956 की धारा 4, धारा 8क तथा धारा 31 द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए एतद्द्वारा प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) जिजियम, 2018 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाडत्:- 1. इि जिजियमों को प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (संिोधि) जिजियम, 2022 कहा िा सकेगा । 2. ये जिजियम रािपत्र में इिके प्रकािि की तारीख को लागू होंगे । 3. प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) जिजियम, 2018 में,- I. जिजियम 22ग के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत्,- “22ग. (1) मान्यताप्राप्त ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) के िासी मंडल (गिर्ििंग बोडड) में जिम्नजलजखत िाजमल होंगे: (क) िामजिदेजिती (िॉजमिी) जिदेिक; (ख) स्ट्ितंत्र जिदेिक; (ग) प्रबंध जिदेिक (मैिेजिंग डाइरेक्टर); और सं. 400] िई ददल्ली, िुक्रिार, अगस्ट् त 12, 2022/श्रािण 21, 1944 No. 400] NEW DELHI, FRIDAY, AUGUST 12, 2022/SHRAVANA 21, 1944 सी.जी.-एम.एच.-अ.-12082022-238051 CG-MH-E-12082022-238051 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (घ) ऐसे अन्य जिदेिक, िैसा भारतीय ठरज़िड बैंक या बोडड द्वारा समय-समय पर जिधाडठरत दकया िाए । (2) ऋण प्रजतभूजतयों (डैट जसक्यूठरटीज़) के जिगडमकताडओं (इश्युअसड) के प्रजतजिजध को मान्यताप्राप्त ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) के िासी मंडल (गिर्ििंग बोडड) में रोटेििल आधार पर जियुि दकया िा सकेगा, और ऐसे जिदेिक को िामजिदेजिती (िॉजमिी) जिदेिक समझा िाएगा । स्ट्पष्टीकरण.– उप-जिजियम (2) के प्रयोििाथड, दकसी जित्तीय िर्ड के दौराि ऋण प्रजतभूजतयों (डैट जसक्यूठरटीज़) के जिगडमकताडओं (इश्युअसड) का प्रजतजिजध िीर्ड तीि जिगडमकताडओं [जपछले जित्तीय िर्ड में उिके जिगडम (इश्यू) के आकार के आधार पर], िो सािडिजिक क्षेत्र के उपक्रम हों, में से दकसी एक का प्रजतजिजध होगा ।” II. जिजियम 22च के स्ट्थाि पर जिम्नजलजखत जिजियम आ िाएगा, अथाडत्,- “जििाद का जिपटारा करिे की व्यिस्ट्था 22च. मान्यताप्राप्त ‘सीजमत प्रयोिि िाला समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) अपिे यहााँ जििाद का जिपटारा करिे की एक व्यिस्ट्था जिधाडठरत करेगा, तादक उि लेिदेिों (रांिैक्िि) से संबंजधत जििादों या दािों का जिपटारा दकया िा सके जििका समािोधि (क्लीयररंग) और जिपटाि (सेटलमेंट) उसके द्वारा दकया गया हो, और यह व्यिस्ट्था उसी प्रकार जिधाडठरत की िाएगी िैसा बोडड द्वारा भारतीय ठरज़िड बैंक से परामिड करके तय दकया िाए ।” III. जिजियम 22च के बाद, जिम्नजलजखत जिजियम िोडे िाएंगे, अथाडत्,- “सामान्य प्रािधाि 22छ.(1) ‘सीजमत प्रयोिि िाला समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) इि जिजियमों के प्रािधािों का और भारतीय ठरज़िड बैंक द्वारा िारी दकए गए जिदेिों का पालि सुजिजित करेगा । (2) यदद इि जिजियमों के प्रािधािों में और भारतीय ठरज़िड बैंक द्वारा िारी दकए गए जिदेिों में पालि दकए िािे के संबंध में दी हुई अपेक्षाओं में कोई फकड हो, तो ये अपेक्षाएाँ भारतीय ठरज़िड बैंक से परामिड करिे के बाद ही ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ पर लागू होंगी । 22ि. यदद ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ के जलए बोडड और भारतीय ठरज़िड बैंक से पहले मंिूरी लेिा िरूरी हो, तो ऐसे में ‘सीजमत प्रयोिि िाला समािोधि जिगम’ भारतीय ठरज़िड बैंक से मंिूरी लेिे से पहले बोडड से मंिूरी लेगा।” IV. जिजियम 23 में, i. उप-जिजियम (1) के खंड (ग) में, जचह्ि “।” के स्ट्थाि पर जचह्ि “:” आ िाएगा । ii. उप-जिजियम (1) के खंड (ग) के बाद, जिम्नजलजखत परंतुक िोडा िाएगा, अथाडत्, - “परंतु यह दक ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) के प्रयोििाथड, िामजिदेजिती (िॉजमिी) जिदेिक को िेयरधारक जिदेिक मािा िाएगा और स्ट्ितंत्र जिदेिक को लोक जहत जिदेिक मािा िाएगा ।” iii. उप-जिजियम (4) में, जचह्ि “।” के स्ट्थाि पर जचह्ि “:” आ िाएगा । iv. उप-जिजियम (4) के बाद, जिम्नजलजखत परंतुक िोडा िाएगा, अथाडत्,- “परंतु यह दक ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) के मामले में, प्रबंध जिदेिक (मैिेजिंग डाइरेक्टर) को िेयरधारक जिदेिकों की श्रेणी में िाजमल िहीं दकया िाएगा ।” V. जिजियम 24 के उप-जिजियम (3) में, i. दूसरे परंतुक में, जचह्ि “।” के स्ट्थाि पर जचह्ि “:” आ िाएगा । [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 ii. दूसरे परंतुक के बाद, जिम्नजलजखत परंतुक िोडा िाएगा, अथाडत्, - “परंतु यह और दक ‘सीजमत प्रयोिि िाले समािोधि जिगम’ के मामले में, अजधकतम आयु सीमा सत्तर िर्ड होगी अथिा उतिी होगी िो भारतीय ठरज़िड बैंक या बोडड द्वारा समय-समय पर जिधाडठरत की िाए ।” VI. जिजियम 27 के उप-जिजियम (6) में, िब्दों और जचह्ि “में यह उल्लेख दकया िाएगा दक प्रबंध-मंडल के प्रत्येक मुख्य व्यजि को अदा दकए गए प्रजतकर से मान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि या मान्यताप्राप्त समािोधि जिगम के अन्य कमडचाठरयों को” के स्ट्थाि पर िब्द और जचह्ि “में यह उल्लेख दकया िाएगा दक प्रबंध-मंडल के प्रत्येक मुख्य व्यजि को अदा दकए गए प्रजतकर से मान्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंि या मान्यताप्राप्त समािोधि जिगम के सभी कमडचाठरयों को” आ िाएंगे । VII. जिजियम 29 में, i. उप-जिजियम (2) और (3) में, िब्दों “िाजमल हैं” के स्ट्थाि पर, िब्द “िाजमल होंगी” आ िाएंगे । VIII. अिुसूची-II के भाग-ि के पैरा-VI के खंड (1) के बाद, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्,– “(1क) ‘सीजमत प्रयोिि िाला समािोधि जिगम’ (जलजमटेड पपडस क्लीयररंग कारपोरेिि) भारतीय ठरज़िड बैंक की मंिूरी की तारीख से तीस ददिों के भीतर प्रबंध जिदेिकों (मैिेजिंग डाइरेक्टर) की जियुजि की प्रदक्रया पूरी करेगा, और जियुि दकए िािे की तारीख से एक सप्ताह के भीतर यह ठरपोटड प्रस्ट्तुत करेगा दक इस अपेक्षा का पालि कर जलया गया है ।” माधबी पुरी बुच, अध्यक्ष [जिज्ञापि III/4/असा./221/2022-23] पाद ठटप्पण : 1. प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) जिजियम, 2018, सं. सेबी/एल.ए.डी.- एि.आर.ओ./िी.एि./2018/41, 3 अिूबर, 2018 को भारत के रािपत्र में प्रकाजित हुए थे । 2. प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) जिजियम, 2018, तत्पिात् – (क) 4 िूि 2019 को प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (संिोधि) जिजियम, 2019, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/21, द्वारा (ख) 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा (ग) 8 अिूबर, 2020 को प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि2020/32, द्वारा (घ) 23 माचड, 2021 को प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/12, द्वारा (ङ) 13 अगस्ट्त, 2021 को प्रजतभूजत संजिदा (जिजियमि) (स्ट्टॉक एक्सचेंि और समािोधि जिगम) (दूसरा संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/44, द्वारा संिोजधत हुए थे । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 11th August, 2022 SECURITIES CONTRACTS (REGULATION) (STOCK EXCHANGES AND CLEARING CORPORATIONS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2022 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/93.—In exercise of the powers conferred by sections 4, 8A and 31 of the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956, read with sections 11 and 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992, Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2018, namely:— 1. These Regulations may be called the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Amendment) Regulations, 2022. 2. They shall come into force on date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2018,— I. Regulation 22C shall be substituted with the following regulation, namely,— “22C. (1) The governing board of a recognized limited purpose clearing corporation shall include: (a) nominee directors; (b) independent directors; (c) managing director; and (d) such other directors as may be specified by the Reserve Bank of India or the Board from time to time. (2) The representative of the issuers of debt securities may be appointed on the governing board of the recognized limited purpose clearing corporation on a rotational basis and such a director shall be deemed to be a nominee director. Explanation.—For the purpose of sub-regulation (2), the representative of the issuers of debt securities during a financial year shall be one of the top three issuers, which are public sector undertakings, based on their issue size in the preceding financial year.” II. Regulation 22F shall be substituted with the following regulation, namely,— “Dispute resolution Mechanism 22F. The recognized limited purpose clearing corporation shall put in place a dispute resolution mechanism, for settlement of disputes or claims arising out of transactions cleared and settled by it, in the manner as specified by the Board in consultation with the Reserve Bank of India.” III. after regulation 22F, the following regulations shall be inserted, namely,— “General Provisions 22G. (1) The limited purpose clearing corporation shall ensure compliance with the provisions of these regulations as well as directions issued by the Reserve Bank of India. (2) In cases of different compliance requirements as specified under the provisions of these regulations and the directions issued by the Reserve Bank of India, the compliance requirements shall be made applicable to the limited purpose clearing corporation after consultation with the Reserve Bank of India. 22H. In case the limited purpose clearing corporation is required to obtain the prior approval of the Board and the Reserve Bank of India, the limited purpose clearing corporation shall obtain the prior approval of the Board before seeking approval from the Reserve Bank of India.” IV. in regulation 23, i. in clause (c) of sub-regulation (1), the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:” ii. after clause (c) of sub-regulation (1), the following proviso shall be inserted, namely, — [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 “Provided that for the purpose of limited purpose clearing corporation, the nominee director shall be treated as a shareholder director and the independent director shall be treated as a public interest director.” iii. in sub-regulation (4), the symbol “.” shall be substituted with the symbol “:” iv. after sub-regulation (4), the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided that in case of a limited purpose clearing corporation, the managing director shall not be included in the category of shareholder directors.” V. in sub-regulation (3) of regulation 24, i. the symbol “.” in the second proviso shall be substituted with the symbol “:”. ii. after second proviso, the following proviso shall be inserted, namely,— “Provided further that in case of a limited purpose clearing corporation, the maximum age limit shall be seventy years or as may be specified by the Reserve Bank of India or the Board from time to time.” VI. in sub-regulation (6) of regulation 27, the words “comprise of” shall be substituted with the words “consist of”. VII. in regulation 29, i. in sub-regulations (2) and (3), after the word “comprising”, the word “of” shall be omitted. VIII. after clause (1) of para VI of Part-H of the Schedule-II, the following clause shall be inserted, namely,— “(1A) The limited purpose clearing corporation shall complete the appointment process for the managing directors within thirty days from the date of approval of the Reserve Bank of India and submit a compliance report within one week from the date of appointment.” MADHABI PURI BUCH, Chairman [ADVT.-III/4/Exty./221/2022-23] Footnote: 1. The Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2018 were published in the Gazette of India on 3rd October 2018 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2018/41. 2. The Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) Regulations, 2018 were subsequently amended on– (a) 4th June, 2019, by the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Amendment) Regulations, 2019 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2019/21. (b) 17th April, 2020, by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. (c) 8th October, 2020, by the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD- NRO/GN/2020/32. (d) 23rd March, 2021, by the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD- NRO/GN/2021/12. (e) 13th August, 2021, by the Securities Contracts (Regulation) (Stock Exchanges and Clearing Corporations) (Second Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD- NRO/GN/2021/44. 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