Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2022

7598 GI/2022 (1) रजजस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड ऄजधसूचना म ंबइ, 15 निम् बर, 2022 भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (चौथा संिोधन) जिजनयम, 2022 सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2022/105.—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड ऄजधजनयम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 की ईि-धारा (1), धारा 11 की ईि-धारा (2) के खंड (खक) एिं खंड (ग) तथा धारा 12 की ईि-धारा (1) एिं ईि-धारा (1ख) के साथ िठठत धारा 30 की ईि-धारा (1) द्वारा प्रदान की गइ िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] जिजनयम, 2012 का और संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता है, ऄथाडत्,- 1. आन जिजनयमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (चौथा संिोधन) जिजनयम, 2022 कहा जा सकेगा । 2. ये जिजनयम राजित्र में आनके प्रकािन की तारीख को लागू होंगे । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] जिजनयम, 2012 में,- I. जिजनयम 2 के ईि-जिजनयम (1) में, खंड (त) में, स्ट्िष्टीकरण के स्ट्थान िर जनम्नजलजखत स्ट्िष्टीकरण अ जाएगा- “स्ट्िष्टीकरण : आस खंड के प्रयोजनाथड, िब्द “ऄिजध” का ऄथड है – स्ट्कीम के िहली बार बंद होने की तारीख से लेकर ईसकी मीयाद [जैसा जनजध दस्ट्तािेजों (फंड डॉक्यूमेंट्स) में बताया गया हो] की ऄंजतम तारीख तक का समय;” सं. 581] नइ ददपली, मंगलिार, निम् बर 15, 2022/कार्ततक 24, 1944 No. 581] NEW DELHI, TUESDAY, NOVEMBER 15, 2022/KARTIKA 24, 1944 सी.जी.-एम.एच.-अ.-16112022-240309 CG-MH-E-16112022-240309 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] II. जिजनयम 12 में, ईि-जिजनयम (3) के बाद, जनम्नजलजखत नए ईि-जिजनयम जोडे जाएंगे, ऄथाडत्,- “(4) स्ट्कीम के िहली बार बंद होने की घोषणा अन कजपिक जनिेि जनजध (ऑपटरनेठटि आन्िेस्ट्टमेंट फंड) द्वारा ईसी प्रकार की जाएगी, जैसा बोडड द्वारा समय-समय िर बताया जाए । (5) ईि-जिजनयम (2) के िरंत क के होते हुए भी, यदद अन कजपिक जनिेि जनजध स्ट्कीम के िहली बार बंद होने की घोषणा जनधाडठरत तरीके से नहीं कर िाती, तो ईसे स्ट्कीम ि रू करने के जलए नए जसरे से अिेदन प्रस्ट्त त करना होगा और दूसरी ऄन सूची में जनधाडठरत की गइ स्ट्कीम फीस ऄदा करनी होगी ।” III. जिजनयम 13 में, i) ईि-जिजनयम (3) के बाद, जनम्नजलजखत नया ईि-जिजनयम जोडा जाएगा, ऄथाडत्,- “(4) अन कजपिक जनिेि जनजध की सीजमत ऄिजध िाली स्ट्कीम की ऄिजध की गणना ईसी प्रकार की जा सकेगी और साथ ही साथ ईसकी ऄिजध में बदलाि भी ईसी प्रकार दकया जा सकेगा, जैसा बोडड द्वारा समय-समय िर बताया जाए ।” ii) मौजूदा ईि-जिजनयम (4) और (5), क्रमिः ईि-जिजनयम (5) और (6) के रूि में ि न:संखयांदकत हो जाएंगे । IV. जिजनयम 20 में, i) ईि-जिजनयम (12) में, िब्द और जचह्न “प्रायोजक, प्रबंधक या ऄजभजहत भागीदारों (डेजसग्नेटेड िाटडनर) में कोइ िठरितडन होने िर या” हट जाएंगे; ii) ईि-जिजनयम (13) के स्ट्थान िर जनम्नजलजखत ईि-जिजनयम अ जाएगा, ऄथाडत्,- “यदद प्रायोजक या प्रबंधक बदल रहे हों, ऄथिा अन कजपिक जनिेि जनजध, प्रायोजक या प्रबंधक के जनयंत्रण में िठरितडन हो रहा हो, तो अन कजपिक जनिेि जनजध को आस संबंध में बोडड से िूिड मंजूरी लेनी होगी, जजसके जलए फीस भी जमा करनी होगी तथा कोइ ऄन्य ितें भी िूरी करनी होंगी, जैसा बोडड द्वारा समय-समय िर जनधाडठरत दकया जाए।” iii) ईि-जिजनयम (15) के बाद, जनम्नजलजखत नया ईि-जिजनयम जोडा जाएगा, ऄथाडत्,- “प्रबंधक और यथाजस्ट्थजत अन कजपिक जनिेि जनजध का न्यासी (रस्ट्टी) या न्यासी कंिनी या जनदेिक मंडल या ऄजभजहत भागीदार (डेजसग्नेटेड िाटडनर) यह स जनजित करेंगे दक अन कजपिक जनिेि जनजध की प्रत्येक स्ट्कीम की अजस्ट्तयााँ (ऄसेट्स) और देयताएाँ (लाआजबजलटी) अन कजपिक जनिेि जनजध की दूसरी स्ट्कीमों से िूरी तरह से ऄलग-ऄलग रहें; और प्रत्येक स्ट्कीम के बैंक खाते और प्रजतभूजतयों (जसक्यूठरटीज़) के खाते भी िूरी तरह से ऄलग-ऄलग रहें ।” माधबी ि री ब च, ऄध्यक्ष [जिज्ञािन-III/4/ऄसा./404/2022-23] िाद ठटप्िण : 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] जिजनयम, 2012, सं. एल.ए.डी.- एन.अर.ओ./जी.एन./2012-13/04/11262, 21 मइ 2012 को भारत के राजित्र में प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] जिजनयम, 2012 तत्ििात्, - (क) 16 जसतम्बर, 2013 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2013, सं. एलएडी-एनअरओ/जीएन/2013-14/24/6573, द्वारा (ख) 23 मइ, 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का संदाय) (संिोधन) जिजनयम, 2014, सं. एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2014-15/03/1089, द्वारा (ग) 26 जसतम्बर, 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (ठरयल आस्ट्टेट जनिेि न्यास) जिजनयम, 2014, सं. एल.ए.डी./एन.अर.ओ./जी.एन./2014-15/11/1576, द्वारा [भाग III—खण् ड 4] भारत का राजित्र : ऄसाधारण 3 (घ) 14 ऄगस्ट्त, 2015 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2015, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2015-16/011, द्वारा (ङ) 4 जनिरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2016, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2016-17/026, द्वारा (च) 6 माचड, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (फीस का भ गतान और भ गतान का माध्यम) (संिोधन) जिजनयम, 2017, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2016-17/037, द्वारा (छ) 1 जून, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2018, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2018/19, द्वारा (ज) 10 मइ, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2019, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2019/16, द्वारा (झ) 17 ऄप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधन) जिजनयम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एनअरओ/जीएन/2020/10, द्वारा (ञ) 19 ऄिूबर, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी./एन.अर.ओ./जी.एन./2020/37, द्वारा (ट) 8 जनिरी, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी./एन.अर.ओ./जी.एन./2021/01, द्वारा (ठ) 5 मइ, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (दूसरा संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2021/21, द्वारा (ड) 3 ऄगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एनअरओ/जीएन/2021/30, द्वारा (ढ) 3 ऄगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (तीसरा संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एनअरओ/जीएन/2021/33, द्वारा (ण) 13 ऄगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (चौथा संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2021/41, द्वारा (त) 9 निम्बर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (िााँचिााँ संिोधन) जिजनयम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एनअरओ/जीएन/2021/57, द्वारा (थ) 24 जनिरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (संिोधन) जिजनयम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2022/68, द्वारा (द) 16 माचड, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (दूसरा संिोधन) जिजनयम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2022/75, द्वारा (ध) 25 ज लाइ, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड [अन कजपिक जिजनधान (जनिेि) जनजधयााँ] (तीसरा संिोधन) जिजनयम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एन.अर.ओ./जी.एन./2022/89, द्वारा संिोजधत हुए थे । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 15th November, 2022 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (ALTERNATIVE INVESTMENT FUNDS) (FOURTH AMENDMENT) REGULATIONS, 2022 No SEBI/LAD-NRO/GN/2022/105.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 30 read with sub-section (1) of Section 11, clause (ba) and clause (c) of sub-section (2) of Section 11 and sub-section (1) and (1B) of Section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012, namely, – 1. These Regulations may be called the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2022. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette: 3. In the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012, – I. In sub-regulation (1) of regulation 2, i) in clause (p), in the Explanation, a) the words “day of its launch” shall be replaced with “date of first close”; and b) the words “last day” shall be replaced with “last date”; II. In regulation 12, after sub-regulation (3), the following new sub-regulations shall be inserted, namely, - “(4) The first close of the scheme shall be declared by an Alternative Investment Fund in the manner as may be specified by the Board from time to time. (5) Notwithstanding the proviso to sub-regulation (2), if the Alternative Investment Fund fails to declare the first close of the scheme in the specified manner, it shall be required to file a fresh application for launch of the scheme by paying the requisite scheme fee under the Second Schedule.” III. In regulation 13, i) after sub-regulation (3), the following new sub-regulation shall be inserted, namely, - “(4) The manner of calculating the tenure of a close ended scheme of an Alternative Investment Fund, including the manner of modification of the tenure, may be specified by the Board from time to time.” ii) the existing sub-regulations (4) and (5) shall be renumbered as (5) and (6) respectively. IV. In regulation 20, i) in sub-regulation (12), the words and symbols “any change in the Sponsor, Manager or designated partners or any other” shall be replaced with the word “any”; ii) in sub-regulation (13), a) after the words “In case of”, the words and symbols “change of Sponsor or Manager, or” shall be inserted; and b) after the words “taken by the Alternative Investment Fund”, the words and symbol “, subject to levy of fees and any other conditions as may be specified by the Board from time to time” shall be inserted. [भाग III—खण् ड 4] भारत का राजित्र : ऄसाधारण 5 iii) after sub-regulation (15), the following new sub-regulation shall be inserted, namely, - “(16) The Manager and either the trustee or the trustee company or the Board of Directors or designated partners of the Alternative Investment Fund, as the case may be, shall ensure that the assets and liabilities of each scheme of an Alternative Investment Fund are segregated and ring-fenced from other schemes of the Alternative Investment Fund; and bank accounts and securities accounts of each scheme are segregated and ring-fenced.” MADHABI PURI BUCH, Chairman [ADVT.-III/4/Exty./404/2022-23] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 were published in the Gazette of India on May 21, 2012 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2012-13/04/11262. 2. The Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 were subsequently amended on, – (a) 16th September, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013- 14/24/6573. (b) 23rd May, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089. (c) 26th September, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Real Estate Investment Trusts) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/11/1576. (d) 14th August, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2015 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/011. (e) 4th January, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2016 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/026. (f) 6th March, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2016- 17/037. (g) 1st June, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2018 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2018/19. (h) 10th May, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2019 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2019/16. (i) 7th April, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. (j) 9th October, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2020/37. (k) 8th January, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2021/01. (l) 5th May, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Second Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/21. (m) 3rd August, 2021 by the (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. (n) 3rd August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Third Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/33. 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (o) 13th August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI.LAD-NRO/GN/2021/41. (p) 9th November, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fifth Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/57. (q) 24th January, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/68. (r) 16th March, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Second Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/75. (s) 25th July, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Third Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/89. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2022.11.16 14:00:50 +05'30'