Securities Exchange Board of India (Alternative Investment Funds)(Amendment) Regulations, 2023

178 GI/2023 (1) रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधसूचिा मुम्बई, 9 िििरी, 2023 भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2023 सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2023-113.—बोडड, भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड अजधजियम, 1992 (1992 का 15) की धारा 11 की उि-धारा (1), धारा 11 की उि-धारा (2) के खंड (खक) एिं खंड (ग) तथा धारा 12 की उि-धारा (1) एिं उि-धारा (1ख) के साथ िठित धारा 30 की उि-धारा (1) द्वारा प्रदाि की गई िजियों का प्रयोग करते हुए, एतद्द्वारा भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 का और संिोधि करिे के जलए जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाडत्,- 1. इि जिजियमों को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2023 कहा िा सकेगा । 2. ये जिजियम रािित्र में इिके प्रकािि की तारीख को लागू होंगे । 3. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 में,- सं. 19] िई ददपली, सोमिार, िििरी 9, 2023/िौष 19, 1944 No. 19] NEW DELHI, MONDAY, JANUARY 9, 2023/PAUSHA 19, 1944 सी.जी.-एम.एच.-अ.-09012023-241799 CG-MH-E-09012023-241799 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] I. जिजियम 2 में, उि-जिजियम (1) में, - i. खंड (ि) के बाद जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्, - “(िक) “क्रेजडट चूक स्ट्िैि (क्रेजडट जडफॉपट स्ट्िैि)” का िही अथड होगा, िो “मास्ट् टर जिदेि – भारतीय ठरज़िड बैंक (क्रेजडट डेठरिेठटि) जिदेि, 2022” में इसके जलए ददया हुआ है ।” ii. मौिूदा खंड (िक) की संख्या अब (िख) हो िाएगी । II. जिजियम 16 में, उि-जिजियम (1) में, खंड (क) के बाद और खंड (ख) से िहले, जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्,- “(कक) प्रिगड-I की आिुकजपिक जििेि जिजधयााँ उि ितों के अिुसार हैजिंग [जिसमें क्रेजडट चूक स्ट्िैि (क्रेजडट जडफॉपट स्ट्िैि) भी िाजमल है] कर सकेंगी, िो बोडड द्वारा समय-समय िर जिधाडठरत की िाएाँ ।” III. जिजियम 17 में, खंड (घ) के बाद और खंड (ङ) से िहले जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्,- “(घक) प्रिगड-II की आिुकजपिक जििेि जिजधयााँ उि ितों के अिुसार क्रेजडट चूक स्ट्िैि (क्रेजडट जडफॉपट स्ट्िैि) को खरीद या बेच सकेंगी, िो बोडड द्वारा समय-समय िर जिधाडठरत की िाएाँ ।” IV. जिजियम 18 में, खंड (कक) के बाद और खंड (ख) से िहले जिम्नजलजखत खंड िोडा िाएगा, अथाडत्,- “(कख) प्रिगड-III की आिुकजपिक जििेि जिजधयााँ उि ितों के अिुसार क्रेजडट चूक स्ट्िैि (क्रेजडट जडफॉपट स्ट्िैि) को खरीद या बेच सकेंगी, िो बोडड द्वारा समय-समय िर जिधाडठरत की िाएाँ ।” V. जिजियम 20 में, उि-जिजियम (11) में, दूसरे िरंतुक के बाद जिम्नजलजखत िरंतुक िोडा िाएगा, अथाडत्,- “िरंतु यह और दक क्रेजडट चूक स्ट्िैि (क्रेजडट जडफॉपट स्ट्िैि) में लेिदेि करिे िाली प्रिगड-I और प्रिगड-II की आिुकजपिक जििेि जिजध का प्रायोिक (स्ट्िॉन्सर) या प्रबंधक (मैिेिर) बोडड से रजिस्ट्टर हुए अजभरक्षक (कस्ट्टोजडयि) की जियुजि करेगा और ऐसी ितों आदद का िालि करेगा, िो बोडड द्वारा जिधाडठरत की िाएाँ ।” बबीता रायुडू, कायडिालक जिदेिक [जिज्ञािि-III/4/असा./547/2022-23] िाद ठटप्िण : 1. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012, सं. एल.ए.डी.- एि.आर.ओ./िी.एि./2012-13/04/11262, 21 मई 2012 को भारत के रािित्र में प्रकाजित हुए थे । 2. भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] जिजियम, 2012 तत्िश्चात्, - (1) 16 जसतम्बर, 2013 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2013, सं. एलएडी-एिआरओ/िीएि/2013-14/24/6573, द्वारा (2) 23 मई, 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का संदाय) (संिोधि) जिजियम, 2014, सं. एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2014-15/03/1089, द्वारा (3) 26 जसतम्बर, 2014 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (ठरयल इस्ट्टेट जििेि न्यास) जिजियम, 2014, सं. एल.ए.डी./एि.आर.ओ./िी.एि./2014-15/11/1576, द्वारा [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािित्र : असाधारण 3 (4) 14 अगस्ट्त, 2015 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2015, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2015-16/011, द्वारा (5) 4 िििरी, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2016, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/026, द्वारा (6) 6 माचड, 2017 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (फीस का भुगताि और भुगताि का माध्यम) (संिोधि) जिजियम, 2017, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2016-17/037, द्वारा (7) 1 िूि, 2018 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2018, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2018/19, द्वारा (8) 10 मई, 2019 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2019, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2019/16, द्वारा (9) 17 अप्रैल, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एिआरओ/िीएि/2020/10, द्वारा (10) 19 अिूबर, 2020 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2020, सं. सेबी/एल.ए.डी./एि.आर.ओ./िी.एि./2020/37, द्वारा (11) 8 िििरी, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी./एि.आर.ओ./िी.एि./2021/01, द्वारा (12) 5 मई, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (दूसरा संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/21, द्वारा (13) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड (रेग्यूलेटरी सैंडबॉक्स) (संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/30, द्वारा (14) 3 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/33, द्वारा (15) 13 अगस्ट्त, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2021/41, द्वारा (16) 9 ििम्बर, 2021 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (िााँचिााँ संिोधि) जिजियम, 2021, सं. सेबी/एलएडी-एिआरओ/िीएि/2021/57, द्वारा (17) 24 िििरी, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (संिोधि) जिजियम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/68, द्वारा (18) 16 माचड, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (दूसरा संिोधि) जिजियम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/75, द्वारा (19) 25 िुलाई, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (तीसरा संिोधि) जिजियम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/89, द्वारा (20) 15 ििम्बर, 2022 को भारतीय प्रजतभूजत और जिजिमय बोडड [आिुकजपिक जिजिधाि (जििेि) जिजधयााँ] (चौथा संिोधि) जिजियम, 2022, सं. सेबी/एल.ए.डी.-एि.आर.ओ./िी.एि./2022/105, द्वारा संिोजधत हुए थे । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai, the 9th January, 2023 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2023 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2023/113.— In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 30 read with sub-section (1) of Section 11, clause (ba) and clause (c) of sub-section (2) of Section 11 and sub-section (1) and (1B) of Section 12 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012, namely,:— 1. These Regulations may be called the Securities Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2023. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 ,— I. in regulation 2, in sub-regulation (1), i. after clause (h), the following clause shall be inserted, namely,- “(ha) “credit default swaps” shall have the same meaning as assigned to it in the Master Direction – Reserve Bank of India (Credit Derivatives) Directions, 2022.” ii. existing clause (ha) shall be re-numbered as clause (hb). II. in regulation 16, in sub-regulation (1), after clause (a) and before clause (b), the following clause shall be inserted, namely,- “(aa) Category I Alternative Investment Funds may engage in hedging, including credit default swaps in terms of the conditions as may be specified by the Board from time to time.” III. in regulation 17, after clause (d) and before clause (e), the following clause shall be inserted, namely,- “(da) Category II Alternative Investment Funds may buy or sell credit default swaps in terms of the conditions as may be specified by the Board from time to time.” IV. in regulation 18, after clause (aa) and before clause (b) the following clause shall be inserted, namely,- “(ab) Category III Alternative Investment Funds may buy or sell credit default swaps in terms of the conditions as may be specified by the Board from time to time.” V. in regulation 20, in sub regulation (11), after the second proviso, the following shall be inserted, namely,-\ “Provided further that the Sponsor or Manager of the Category I and Category II Alternative Investment Fund transacting in credit default swaps shall appoint a custodian registered with the Board and comply with such terms and conditions as may be specified by the Board.” BABITHA RAYUDU, Executive Director [ADVT.-III/4/Exty./547/2022-23] Footnote: 1. The Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 were published in the Gazette of India on May 21, 2012 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2012-13/04/11262. 2. The Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 were subsequently amended on, – (1) 16th September, 2013 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2013 vide No. LAD-NRO/GN/2013-14/24/6573. (2) 23rd May, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees) (Amendment) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/03/1089. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािित्र : असाधारण 5 (3) 26th September, 2014 by the Securities and Exchange Board of India (Real Estate Investment Trusts) Regulations, 2014 vide No. LAD-NRO/GN/2014-15/11/1576. (4) 14th August, 2015 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2015 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2015-16/011. (5) 4th January, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2016 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/026. (6) 6th March, 2017 by the Securities and Exchange Board of India (Payment of Fees and Mode of Payment) (Amendment) Regulations, 2017 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2016-17/037. (7) 1st June, 2018 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2018 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2018/19. (8) 10th May, 2019 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2019 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2019/16. (9) 17th April, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2020/10. (10) 19th October, 2020 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2020 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2020/37. (11) 8th January, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD/NRO/GN/2021/01. (12) 5th May, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Second Amendment) Regulations, 2021 vide No SEBI/LAD-NRO/GN/2021/21. (13) 3rd August, 2021 by the (Regulatory Sandbox) (Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/30. (14) 3rd August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Third Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/33. (15) 13th August, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI.LAD-NRO/GN/2021/41. (16) 9th November, 2021 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fifth Amendment) Regulations, 2021 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2021/57. (17) 24th January,2022 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/68. (18) 16th March, 2022 by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Second Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/75. (19) 25th July, 2022, by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Third Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/89. (20) 15th November 2022, by the Securities and Exchange Board of India (Alternative Investment Funds) (Fourth Amendment) Regulations, 2022 vide No. SEBI/LAD-NRO/GN/2022/105. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2023.01.09 21:38:57 +05'30'